外賣(mài)大戰(zhàn)第一批贏家來(lái)了。
有人狂奔，有人掉隊(duì)，在這場(chǎng)還未結(jié)束的大戰(zhàn)中，新的排位爭(zhēng)奪已開(kāi)啟。
" 現(xiàn)在每個(gè)月各外賣(mài)平臺(tái)發(fā)的優(yōu)惠券加起來(lái)，比我的月薪都多。"
網(wǎng)友的評(píng)論是對(duì)當(dāng)下外賣(mài)大戰(zhàn)火熱的調(diào)侃，雖有些夸張，但也足見(jiàn)其瘋狂。雖然目前 " 零元購(gòu) " 告一段落，但淘寶閃購(gòu)、美團(tuán)每天仍發(fā)不少大額優(yōu)惠券。
數(shù)據(jù)顯示，6 月以來(lái)，美團(tuán)外賣(mài)日均訂單量保持在 9000 萬(wàn)單以上，7 月 5 日訂單沖破 1.2 億日單峰值；淘寶閃購(gòu)在 8 月 7 日 -9 日連續(xù)三天日訂單量超過(guò) 1 億單，市場(chǎng)份額首次超過(guò)美團(tuán)。
日前，京東發(fā)布 2025 年 Q2 財(cái)報(bào)，營(yíng)收 3567 億元，同比增長(zhǎng) 22.4%，增速創(chuàng)近三年來(lái)新高。沒(méi)有美團(tuán)和淘寶閃購(gòu)單瘋狂，2025 年二季度，京東外賣(mài)業(yè)務(wù)日單量突破 2500 萬(wàn)單。目前業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó) 350 個(gè)城市，超 150 萬(wàn)家品質(zhì)餐飲門(mén)店入駐。
外賣(mài)大戰(zhàn)補(bǔ)貼正酣，然而第一批贏家已陸續(xù)出爐。
大贏家瑞幸半年?duì)I收超 212 億，日銷(xiāo) 2000 萬(wàn)杯
淘寶閃購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)茶飲補(bǔ)貼策略快速打開(kāi)增量，瑞幸和庫(kù)迪一馬當(dāng)先。
立秋當(dāng)天，瑞幸咖啡憑借 " 秋天第一杯奶茶 " 的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了單日銷(xiāo)量超過(guò) 2000 萬(wàn)杯的成績(jī)，在一眾現(xiàn)制茶飲品牌中遙遙領(lǐng)先。
隨著現(xiàn)制飲品旺季到來(lái)，瑞幸二季度的營(yíng)收再次刷新紀(jì)錄。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2025 年第二季度瑞幸咖啡總凈收入為 123.59 億元，創(chuàng)下單季營(yíng)收新高，同比增長(zhǎng) 47.1%。二季度 GAAP 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng) 61.8%，達(dá) 17 億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率提升至 13.8%，GMV 達(dá) 141.79 億元。
瑞幸咖啡 2025 年第二季度自營(yíng)門(mén)店收入為 91.362 億元（約 12.738 億美元），較上年同期的 62.77 億元增長(zhǎng) 45.6%。瑞幸咖啡 2025 年第二季度自營(yíng)店同店銷(xiāo)售額增幅為 13.4%，較上一季度的 8.1% 提升。
2025 年第二季度，瑞幸咖啡產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為 94.915 億元（約 13.234 億美元），較 2024 年同期的 65.524 億元增長(zhǎng) 44.9%；鮮榨飲品凈收入從 2024 年同期的 60.14 億元增至 86.706 億元，占總凈收入的 70.2%。
財(cái)報(bào)指出，二季度凈收入增長(zhǎng)主要由于 GMV 同比增長(zhǎng) 46.2% 至 141.79 億元，由于運(yùn)營(yíng)商店數(shù)量以及每月交易客戶(hù)數(shù)量的增長(zhǎng)導(dǎo)致銷(xiāo)售產(chǎn)品數(shù)量增加的結(jié)果。
在門(mén)店運(yùn)營(yíng)方面，二季度瑞幸咖啡凈新開(kāi)門(mén)店數(shù)為 2109 家，全球總門(mén)店數(shù)達(dá) 26206 家。本季度，瑞幸咖啡在中國(guó)市場(chǎng)凈增 2085 家門(mén)店，門(mén)店總數(shù)達(dá)到 26117 家。
出海方面，瑞幸咖啡 2025 年第二季度海外凈增 24 家門(mén)店，海外門(mén)店總數(shù)達(dá)到 89 家，其中新加坡自營(yíng)門(mén)店 63 家、美國(guó)自營(yíng)門(mén)店 2 家、馬來(lái)西亞加盟門(mén)店 24 家。
還值得注意的是，瑞幸咖啡 2025 年第二季度銷(xiāo)售及市場(chǎng)推廣費(fèi)用為 5.925 億元，較 2024 年同期的 4.326 億元增長(zhǎng) 37.0%。該增長(zhǎng)主要由于廣告及其他推廣費(fèi)用以及支付給第三方外賣(mài)及直播平臺(tái)的傭金增加。
瑞幸咖啡 2025 年第二季配送費(fèi)用為 16.697 億元（約 2.328 億美元），較 2024 年同期的 6.069 億元增長(zhǎng) 175.1%。
另外，據(jù)瑞幸咖啡公布的截至 2025 年 6 月 30 日的財(cái)報(bào)顯示，上半年瑞幸咖啡總收入為 212.24 億元（約 29.59 億美元），同比增長(zhǎng) 44.6%；凈利潤(rùn)則為 17.76 億元，同比增長(zhǎng) 125.4%。
截至今日發(fā)稿，瑞幸咖啡 38.5 美元 / 股，總市值達(dá)到 102.5 億美元。
在電話(huà)會(huì)上，瑞幸咖啡 CEO 郭謹(jǐn)一回應(yīng)了外賣(mài)大戰(zhàn)帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。他表示，二季度外賣(mài)平臺(tái)持續(xù)推出各類(lèi)補(bǔ)貼活動(dòng)，讓消費(fèi)者以更實(shí)惠的價(jià)格買(mǎi)到咖啡，迅速激發(fā)了旺盛的用戶(hù)需求，對(duì)瑞幸的供應(yīng)鏈彈性、服務(wù)穩(wěn)定性和交付確定性提出了非常高的要求。但瑞幸門(mén)店、供應(yīng)鏈、配送體系等優(yōu)勢(shì)讓其成為各大外賣(mài)平臺(tái)優(yōu)選的合作品牌。
郭謹(jǐn)一道：" 實(shí)際上本次外賣(mài)平臺(tái)的補(bǔ)貼活動(dòng)一定程度上給瑞幸聚焦規(guī)模增長(zhǎng)的競(jìng)爭(zhēng)策略，創(chuàng)造了一個(gè)相對(duì)有利的外部環(huán)境。二季度在用戶(hù)拉新、活躍用戶(hù)提頻等方面都取得了積極正向的表現(xiàn)。"
外賣(mài)大戰(zhàn)中瑞幸和庫(kù)迪的火熱可見(jiàn)一斑，新茶飲玩家們冷暖自知，如今喜茶也忍不住了。《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》從知情人士處了解，喜茶全國(guó)門(mén)店正陸續(xù)上線淘寶閃購(gòu)，預(yù)計(jì)本周將完成全量 4000 多家門(mén)店的上線。
另類(lèi)贏家百勝中國(guó)不止 " 瘋狂星期四 "
由 " 咖 " 入 " 餐 " 難，但對(duì)于擁有肯德基、必勝客的百勝中國(guó)來(lái)說(shuō)，并不難。
說(shuō)起百勝中國(guó)很多消費(fèi)者不熟悉，但它的餐廳開(kāi)遍了中國(guó)。百勝中國(guó)在中國(guó)市場(chǎng)擁有肯德基、必勝客和塔可鐘三個(gè)品牌的獨(dú)家運(yùn)營(yíng)和授權(quán)經(jīng)營(yíng)權(quán)，并完全擁有小肥羊和黃記煌連鎖餐廳品牌。同時(shí)也和 Lavazza 合作，在中國(guó)探索和發(fā)展 Lavazza 咖啡店。
8 月 11 日，百勝中國(guó)交出 2025 年中期成績(jī)單：上半年?duì)I收 57.68 億美元（約 410 億元人民幣），外賣(mài)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額同比激增 17%。
而 2025 年二季度，百勝中國(guó)的財(cái)報(bào)也十分亮眼。數(shù)據(jù)顯示，二季度，百勝中國(guó)總收入同比增長(zhǎng) 4% 至 28 億美元，其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比強(qiáng)勁增長(zhǎng) 14% 至 3.04 億美元，創(chuàng)下第二季度歷史新高，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率也提升至 10.9%，同樣刷新了第二季度的歷史紀(jì)錄。
在門(mén)店擴(kuò)張方面，百勝中國(guó)二季度凈新增 336 家門(mén)店，截至 2025 年 6 月 30 日，總門(mén)店數(shù)已達(dá) 16978 家，其中包括肯德基門(mén)店 12238 家，必勝客門(mén)店 3864 家。
百勝中國(guó)首席執(zhí)行官屈翠容在財(cái)報(bào)中特別提到：" 我們通過(guò)會(huì)員計(jì)劃和超級(jí) App 不斷鞏固戰(zhàn)略護(hù)城河，持續(xù)優(yōu)化門(mén)店體驗(yàn)，并把握外賣(mài)平臺(tái)帶來(lái)的增量客流。"
分餐廳具體來(lái)看，在超 1.6 萬(wàn)家門(mén)店規(guī)?；A(chǔ)上，二季度，肯德基經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比增長(zhǎng) 11% 至 2.92 億美元，創(chuàng)第二季度新高。
肯德基系統(tǒng)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng) 5%，同店銷(xiāo)售額增長(zhǎng) 1%，同店交易量持平。客單價(jià)同比增長(zhǎng) 1%，主要由于外賣(mài)占比的提升。二季度外賣(mài)銷(xiāo)售同比增長(zhǎng) 25%，約占肯德基公司餐廳收入的 45%。
此外，肯德基餐廳利潤(rùn)率為 16.9%，同比增長(zhǎng) 0.7 個(gè)百分點(diǎn)，主要得益于有利的原材料價(jià)格和營(yíng)運(yùn)方面的精簡(jiǎn)，部分被因外賣(mài)占比提升而增加的騎手成本、高性?xún)r(jià)比產(chǎn)品的增加以及工資成本的上漲所抵消。
門(mén)店方面，肯德基在二季度凈新增 295 家門(mén)店，門(mén)店總數(shù)增至 12238 家。
二季度，必勝客經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比增長(zhǎng) 16% 至 4600 萬(wàn)美元，創(chuàng)第二季度新高；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率為 8.3%，同比增長(zhǎng) 90 個(gè)基點(diǎn)，同樣創(chuàng)第二季度新高。
必勝客二季度系統(tǒng)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng) 3%，同店銷(xiāo)售額增長(zhǎng) 2%，同店交易量同比增長(zhǎng) 17%，連續(xù)第十個(gè)季度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。二季度必勝客客單價(jià)同比下降 13%，財(cái)報(bào)稱(chēng)符合策略，主要由于提供了更具性?xún)r(jià)比的產(chǎn)品。
必勝客二季度凈新增 95 家門(mén)店，總數(shù)達(dá)到 3864 家。此外，必勝客正積極拓展其門(mén)店模式以滲透更廣闊的市場(chǎng)，具有質(zhì)價(jià)比的必勝客 WOW 樂(lè)享會(huì)員店，通過(guò)精簡(jiǎn)的運(yùn)營(yíng)及更低的門(mén)店投入，推動(dòng)必勝客滲透至低線城市。
電話(huà)會(huì)上管理層指出，必勝客 WOW 樂(lè)享會(huì)員店已在 10 多個(gè)新空白城市落地，單店投資在 65 至 85 萬(wàn)元，盈利能力持續(xù)改善，成為下沉市場(chǎng)利器。
「外賣(mài)」是百勝中國(guó)財(cái)報(bào)中的高頻詞。截至 6 月，百勝中國(guó)旗下所有品牌均已入駐主要第三方配送平臺(tái)。
財(cái)報(bào)指出，二季度百勝中國(guó)數(shù)字訂單收入達(dá) 24 億美元，數(shù)字訂單占比超九成。二季度外賣(mài)銷(xiāo)售同比增長(zhǎng) 22%，約占餐廳收入的 45%，去年同期為 38%，這一增長(zhǎng)主要得益于自有渠道的優(yōu)惠活動(dòng)以及外賣(mài)平臺(tái)上促銷(xiāo)力度的加大。
整體來(lái)看，今年上半年，百勝中國(guó)餐廳外賣(mài)銷(xiāo)售同比增長(zhǎng) 17%，其中肯德基增長(zhǎng) 18%、必勝客增長(zhǎng) 14%。二季度肯德基外賣(mài)銷(xiāo)售同比增長(zhǎng) 25%，約占肯德基公司餐廳收入的 45%；必勝客外賣(mài)銷(xiāo)售同比增長(zhǎng) 15%，約占必勝客公司餐廳收入的 43%。
不過(guò)，財(cái)報(bào)中統(tǒng)計(jì)的外賣(mài)數(shù)據(jù)包含了百勝中國(guó)自有平臺(tái)、小程序、第三方平臺(tái)的總和。和很多企業(yè)不同的是，百勝中國(guó)并沒(méi)有完全依賴(lài)于外賣(mài)平臺(tái)，通過(guò)其自有 APP、小程序已沉淀了超 9000 萬(wàn)活躍會(huì)員。
當(dāng)然，除了百勝中國(guó)，還想不到的是，被很多人詬病難吃的賽百味也得益于外賣(mài)大戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)門(mén)店已突破 1000 家了。
意料之中的輸家
在這場(chǎng)還在進(jìn)行中的外賣(mài)大戰(zhàn)中，最大的軍火商贏家毫無(wú)疑問(wèn)是現(xiàn)制茶飲企業(yè)們，與之相對(duì)應(yīng)，" 慘不忍睹 " 的便是方便食品們。
當(dāng)外賣(mài)補(bǔ)貼中 2 元一杯的蜜雪冰城對(duì)上漲價(jià)后的冰紅茶，10 元以?xún)?nèi)葷素搭配的拼好飯對(duì)上越來(lái)越貴的泡面，年輕人用腳投票的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。
2005 年，香飄飄靠一杯沖泡奶茶火遍大江南北，在幾乎空白的奶茶市場(chǎng)中，很快香飄飄 " 一年賣(mài)出 10 億杯，杯子連起來(lái)可繞地球 3 圈 "。
但 20 年后的今天，沖泡奶茶卻成為拖累香飄飄業(yè)績(jī)的主要原因之一。
2024 年，香飄飄沖泡業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)并不理想，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 22.71 億元，同比下降 15.42%。銷(xiāo)量從 2023 年的 3817.12 萬(wàn)標(biāo)箱（沖泡類(lèi) 1 標(biāo)箱為 30 杯）下滑至 2024 年的 3278.54 萬(wàn)標(biāo)箱，若按杯來(lái)計(jì)算，香飄飄沖泡類(lèi)產(chǎn)品一年少賣(mài)了 1.62 億杯。
2025 年一季度報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，香飄飄實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 5.80 億元，同比減少 19.98%；歸母凈利潤(rùn)為 -1877.5 萬(wàn)元，同比暴跌 174.47%。雖然即飲業(yè)務(wù)逆轉(zhuǎn)增長(zhǎng)，但目前仍杯水車(chē)薪。
除了香飄飄受影響，方便面的銷(xiāo)量也在年年下降。
據(jù)世界方便面協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020 — 2023 年方便面 3 年消費(fèi)量減少 40 億包，2024 年方便面消費(fèi)量跌至 438 億包，2025 年 Q2 方便面銷(xiāo)售額同比下滑 8.9%。
行業(yè)巨頭康師傅也未能幸免，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其上半年?duì)I收縮水 11 億元，方便面業(yè)務(wù)收入同比下滑 2.53% 至 134.65 億元，減少 3.5 億元，飲品業(yè)務(wù)收益為 263.59 億元，同比下降 2.6%，減少 7 億元。此外，康師傅的經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)絡(luò)半年內(nèi)減少了 3409 家。
據(jù)馬上贏發(fā)布的《2025Q2 方便速食市場(chǎng)回顧》，康師傅與今麥郎均出現(xiàn)同比收縮，而統(tǒng)一、白象及韓國(guó)三養(yǎng)集團(tuán)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。統(tǒng)一飲品業(yè)務(wù)增長(zhǎng)但增速放緩，白象 2024 年方便面營(yíng)收達(dá) 130 億元，逼近康師傅。
年輕人選購(gòu)食品的偏好發(fā)生轉(zhuǎn)變，正逐漸放棄不健康的方便面。外賣(mài)普及、預(yù)制菜及自熱食品的興起，使方便面吸引力下降。6 元外賣(mài)拼好飯（含肉有菜）的性?xún)r(jià)比被認(rèn)為優(yōu)于方便面。
有人狂奔，有人掉隊(duì)，在這場(chǎng)還未結(jié)束的大戰(zhàn)中，新的排位爭(zhēng)奪已開(kāi)啟。
來(lái)源：觀潮新消費(fèi)
